加大中国市场布局力度外资积极调仓换股
上证报中国证券网讯（记者王彭）随着上半年中国经济数据出炉，多家外资机构发布了积极看多A股的观点，今年4月获批开业的安联基金于7月接连上报两只公募产品。从投资方向来看，近段时间以来，外资偏好发生了一定转变，数据显示，电力设备及新能源、汽车、钢铁和地产等此前连续遭遇净卖出的行业，7月以来重新获得外资青睐。
威灵顿投资副总裁、固定收益投资组合经理郁嘉言认为，中国经济步入了温和复苏的轨道，2024年前两个季度累计完成GDP增长5%，为实现全年的增长目标打下了良好基础。
“今年以来，中国传统和新兴行业均在扩大开放的同时积极布局海外，通过结合国内的生产体系优势和海外的广阔需求来有效提升竞争力，为产业升级和结构转型开拓了新的发展空间。我们相信，今年以来的经济态势揭示了下一阶段政策优化与完善的空间，同时也孕育了中国资产长期增长的机遇。”郁嘉言称。
施罗德投资集团认为，加大中国市场布局力度外资积极调仓换股从未来2至3年的角度来看，中国股市相对其他股市存在更大上升空间，其对中国资本市场的持续发展保持长期信心。
在华外资机构也在加大布局中国市场的力度。获批开业不到3个月，德国资产管理巨头安联投资旗下安联基金于今年7月上报了首批公募产品。中国证监会官网披露信息显示，今年4月获批开业的安联基金于7月上报了安联安裕债券型证券投资基金和安联中国精选混合型证券投资基金，目前两只产品均处于“接收材料”状态。
“从市场情绪、股市估值及政策改革等因素判断，A股最差的阶段可能已过去。以自下而上的眼光来看，目前A股市场充满投资机会。”联博基金资深市场策略师黄森玮称。
具体到投资方向，数据显示，近段时间以来，外资在持续加仓大科技赛道和高分红板块的对于部分此前连续卖出的行业重新开始买入。
据中信证券研报统计，6月以来，大科技赛道的电子、通信板块被持续净买入；电力及公用事业等有高分红潜质的行业，自年初以来均被外资持续净买入；电力设备及新能源在经历了两个月的持续净卖出后，7月以来重新获得外资净买入；此前连续3个月被净卖出的汽车板块，以及连续4个月被净卖出的钢铁板块，还有连续2个月被净卖出的房地产板块，在7月以来均重新获得外资净买入。
施罗德基金首席投资官安昀认为，近两年来，随着我国经济结构调整和行业供需结构出现变化，许多机会正在涌现。其中，“出海”趋势在汽车、电子、电力设备和机械等中高端制造领域获得长足发展，至少在未来5-10年中值得重点关注；新能源、地产链和非银金融板块存在周期复苏的可能性。
安昀表示，人工智能已经是当代最为重要的技术革命，他会关注电子等高端制造业复苏的趋势。当前红利类资产的整体股息率虽然有所下降，但相对于国债仍然有吸引力，因此依然会受到市场青睐。
摩根士丹利基金表示，从行业景气角度看，其依然认为AI算力、有色、半导体、电力等会有不错表现，未来市场风格预计会延续大盘价值与科技的轮动。
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