7月29日，中国信通院发布的数据显示，6月国内市场手机出货量2491.2万部，同比增长12.5%；1—6月，国内市场手机出货量1.47亿部，同比增长13.2%。6月智能手机出货量2384.1万部，同比增长14.3%，占同期手机出货量的95.7%；1—6月，智能手机出货量1.39亿部，同比增长11.6%，占同期手机出货量的94.7%。

消费电子市场景气度向上

从数据上看，2024年上半年，国内手机和智能手机出货量创近3年新高。消费电子市场需求持续回暖，行业已全面迈入复苏通道，智能手机作为消费电子核心组成，也保持强劲增长势头，连续多个季度正增长。

市场调研机构Counterpoint分析称，由于消费者信心和库存状况的改善，手机市场迅速反弹，上半年手机出货量创近年新高消费电子行业景气度回升几乎所有市场都表现出增长迹象，未来几个季度全球智能手机将持续乐观，预计2024年整体市场将增长4%。

国投证券认为，当前消费电子板块的定价是基于预期的估值修复阶段，尚未进入到基本面业绩验证阶段。若AI终端产品发展进程如预期，表现为苹果业绩指引持续上调，那么未来消费电子板块的行情演绎有较大概率成为“下一个光模块”。

中信建投指出，展望三季度，独立景气周期仍向上的成长板块包括消费电子、存储、电网电力设备等，近期市场尤其对电子产业链的关注度有明显提升。伴随苹果AI布局落地，消费电子创新周期及全球半导体产业复苏周期值得期待。

超六成消费电子股半年报预喜

消费电子行业进入了向AI终端创新的重要窗口期，与此手机、PC等市场需求加速复苏，驱动消费电子板块业绩回暖，行业基本面也持续向好。

据证券时报·数据宝统计，按照业绩预告净利润下限（含业绩快报等）计算，消费电子行业上市公司中，今年上半年净利润同比增长（含扭亏为盈）的公司有21家，占已披露公司数量的六成以上。飞荣达、长盈精密、春秋电子等净利润增速居前。

飞荣达上半年净利润增速暂居首位，公司预计上半年净利润为0.54亿元至0.64亿元，同比增长12.43倍至14.92倍。公司在业绩预告中提到，消费类电子业务主要客户业务回暖、出货量持续提升，以及公司手机及笔记本电脑等终端产品的市场份额提升，订单量增加，促使该领域营业收入同比有较大增长，毛利率提升，盈利能力增强。

部分消费电子领域龙头公司如长盈精密、歌尔股份、电连技术、拓邦股份、立讯精密业绩表现也较为亮眼。

以歌尔股份为例，公司预计上半年净利润为11.81亿元至12.65亿元，同比增长180%至200%。公司表示，报告期内在强化精益运营、修复提升盈利能力的经营导向下，智能声学整机和智能硬件业务的盈利能力得到改善。

10只消费电子股底部放量

通常而言，在阶段底部放量的股票，意味着有资金进场，后续上涨概率较高。

据数据宝统计，最新收盘价较年内高点回撤30%以上，且7月以来股价累计下跌的消费电子股中，7月以来日均成交额环比上个月增幅10%以上的有10只。

其中，日均成交额环比增幅最高的是智动力，7月以来日均成交1.22亿元，环比增幅达到158.68%。公司主要产品为导热散热、导电屏蔽、缓冲密封等消费电子功能性器件，精密光学器件及可穿戴组件等，产品广泛应用于智能手机、平板电脑、可穿戴设备、智慧家居和新能源汽车等领域。

朝阳科技、瀛通通讯7月以来日均成交额环比增幅也在100%以上。朝阳科技主营业务包括声学产品（耳机、音响）、精密零组件和OEM代工生产三大业务。瀛通通讯主要产品包括声学产品、电源及数据传输产品，以及相关产品的精密零组件。