2026年首月接近尾声，在近一个月，市场经历了贵金属价格离奇的飙涨，商业航天、太空光伏、GEO等新概念脱颖而出。

其中，AI应用板块的强势，再度唤起股民对去年DeepSeek掀起行情的记忆。作为全市场首只百亿级别的传媒主题指数基金，传媒ETF(512980)近一个月获得约85.66亿元资金流入，最新规模已突破110亿元。

在ClawdBot等端侧AI智能体爆火，以及国产大模型陆续更新等消息催化下，今天文化传媒板块再度爆发，多只个股涨停。

01、ClawdBot火速出圈

盘面上，白酒、贵金属、油气开采及服务、文化传媒、AI应用、房地产涨幅居前；半导体、电网设备、风电设备板块跌幅居前。

白酒股午后突然拉升，贵州茅台涨超8%，五粮液、山西汾酒、泸州老窖纷纷涨停。

消息面上，飞天茅台价格出现了一轮持续上涨，据业内人士透露，目前茅台市场需求并未出现激增的情况，但临近年末部分烟酒店提前备货和茅台采取的控量策略，或是推动价格上涨的主要原因。

国际金价连创新高，黄金股再度大涨。西部黄金7天4板，中国黄金5连板，湖南黄金4连板。今日早间，伦敦金现逼近5600美元，国际金价的飙升迅速传导至国内市场，国内部分主流金饰品牌报价刷新1700元／克，创下历史新高，单日上涨百元左右。

AI应用活跃，GEO概念今日再度大涨。因赛集团、天龙集团20cm涨停，蓝色光标、易点天下、值得买等大幅拉升，带动传媒ETF(512980)上涨4.5%，近一个月涨幅27.4%。

近日，个人AI助手ClawdBot在AI圈掀起一阵热潮。

作为一个开源项目，Clawdbot可以在Mac mini上运行，兼具本地AI智能体和聊天网关双重身份，可本地运行并接入WhatsApp、Telegram、GitHub等工具，它的爆火甚至带动了Mac mini的销售。

国内云服务商纷纷跟进，阿里云上线Clawdbot全套云服务，腾讯云也率先支持Clawdbot云端极简部署。

其幕后开发者Peter Steinberger称，该项目几乎是100%用AI写出来的，并且认为国产大模型MiniMax 2.1是目前最“Agentic”的一个大模型。受此消息影响，Minimax港股今早一度飙升20%。

AI营销赛道再度更新，ChatGPT将推出广告位，进一步推动AI流量价值重估。

据报道，OpenAI已通知十余家广告主，计划于2月初在ChatGPT中上线按展示次数收费的广告服务。广告将独立呈现并明确标注，例如可能在用户查询菜谱时展示相关食品品牌广告。

据CNMO科技，OpenAI在ChatGPT上投放广告的价格是每1000次观看约60美元，这相当于Meta平台广告价格的三倍。

机构分析指出，AI智能体的落地已经验证了AI领域的商业化潜力，若在聊天助手中嵌入广告位的模式跑通，不仅将为公司开辟重要的增量收入曲线，更可能进一步推动AI流量价值重估。

由于春节假期延长，最长春节档对电影票房及影院卖品、场景消费等周边产业链的拉动，以及AI漫剧、精品短剧等新兴内容形态走入主流视野后对文娱产业的提振。

在传统传媒领域，已经有四部影片定档2026年春节。已有《惊蛰无声》、《飞驰人生3》、《镖人：风起大漠》和《熊出没·年年有熊》四部影片正式定档2026年大年初一上映，题材涵盖剧情、喜剧、动画及武侠，类型多元。

春节临近，加上近期AI应用催化频频，资金对传媒领域的关注快速增长。传媒ETF(512980)近5日资金净流入10.45亿元，近20日资金净流入85.66亿元，最新规模突破百亿达110.2亿元，成为全市场首只百亿级别的传媒主题指数基金。

02、春节AI大战提前打响

近期AI应用消息真的是层出不穷。

国产大模型的迭代版本接连亮相，“春节AI大战”提前开启，撬动了AI应用板块的投资热情。

国内人工智能初创公司月之暗面Kimi正式发布了新一代开源模型 Kimi K2.5；MiniMax也发布了新模型MiniMax Music2.5；阿里巴巴推出了通义千问系列的旗舰推理模型—Qwen3-Max-Thinking；DeepSeek开源了其新一代OCR2模型。

同时大模型厂商对于AI入口的争夺再度升级，AI竞赛的战火从技术比拼蔓延至商业交易的核心地带。

1月15日，千问APP宣布全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务，通过内部生态调用打造了一个AI原生的超级应用入口。

近期几家国内头部互联网企业开始通过红包补贴、春晚互动、生态接入、社交玩法等方式竞争AI流量入口，总投入超过15亿元押注AI应用，有望带动AI应用用户规模进一步增长，拓展AI的应用场景和商业化空间。

譬如，2026年火山引擎正式携手总台春晚，同时字节跳动的AI助手豆包也将深度参与互动玩法，成为春晚首个大模型落地的AI国民级应用。

腾讯动作立即跟进，旗下AI平台元宝宣布将在2月1日开启新春活动，诚邀用户来元宝App体验新玩法，分10亿现金红包，单用户最高可得万元，即日起打开元宝App，预约领红包，即可在2月1日获得额外10次抽奖机会。

借助全年最盛大节日“春节”的系列活动所带来的强社交裂变效应，推动AI应用下载量及日活用户数大增，这些动作均意味着巨头们对C端AI应用超级入口的争夺开始升级。

后续可以展望的是，一旦C端AI应用的用户规模增长及商业化开始加速，有望打开围绕大模型广告/电商/娱乐/本地生活/教育等变现方式的成长空间。

多模态和推理能力随着模型的持续迭代而不断提升，是2025年AI应用端显现出来最突出的特征，目前AI在游戏、影视、广告、出版、漫剧等多个内容领域加速渗透并在收入端逐渐兑现。

“可灵”是由快手公司研发的视频生成大模型，现阶段的“可灵”具有文生视频、图生视频、视频续写三大功能，以及基于自研的3D人脸和人体重建技术。今年1月，可灵AI位居出海总榜第7。

据《晚点LatePost》报道，快手旗下视频生成大模型可灵AI的MAU在2026年1月突破1200万，且其2025年收入预计达到1.4亿美元，远超其2025年初定下的6000万美元收入目标，再次证明了AI生产工具结合细分场景的增长爆发力。

漫长的春节假期于AI内容消费存在着想象空间。此前我们提到，今年多模态能力的强化，直接把动画微短剧（漫剧）变成了爆款市场，去年漫剧商业化市场就保持着超高速的增长。

DataEye数据显示，2025年在投漫剧数量从1月的234部增长至12月的17944部，漫剧市场整体播放量超700亿，是2024年的十倍。

步入2026年，在AI应用投资方向的选择上，需要与此前的概念炒作划清界限。

因为大模型作为流量与商业化双重枢纽的逻辑开始兑现，在细分场景能落地已经是不可或缺的评估条件，但各自增长潜力，商业化壁垒却千差万别。

在传媒领域，譬如广告营销，短视频、音乐、动漫、游戏等场景，大模型技术红利正在加速转化为业绩红利，与之对应的业务与付费场景出现新的投资机会，其增长潜力，如上述的漫剧，是相当大的。

新的概念题材也会层出不穷，但是像现在这些“GEO概念”股票处于连续涨停的趋势，投资者无法在涨停板买入，此时通过传媒ETF（512980）一键布局，有望更便捷地参与AI技术对传媒行业的赋能红利。

传媒ETF(512980)及联接(A：004752；C：004753)跟踪中证传媒指数，指数覆盖分众传媒、易点天下、利欧股份等GEO概念股，GEO权重占比超32%。

03、尾声

2026年，新的流量入口正在形成，新的内容形态正在爆发，新的营销规则也正在确立。

ClawdBot在端侧电脑上的运行，到春节期间亿万用户与“豆包”、“元宝”的互动，再到游戏中与AI对手的博弈，AI从各个方面正在渗透进我们数字生活的每一寸肌肤。

这种市场情绪的爆发，本质上是对“AI+”商业模式跑通的预期折现。对于资本市场而言，AI不再是虚无缥缈的故事，而是实实在在能够降本增效、创造新收入流的生产力工具。