原创 风险小收益高,当下行情应该考虑配置这类基金了
创始人
2024-10-31 10:13:04

a股9月底的一波大涨后,很多投机者踩踏式进入权益市场,想要趁机赚一笔。但现实是残酷的,这一批进来的人,现在都套牢在里面,成为了妥妥的韭菜。天下没有免费的午餐,想要在“一赚二平七赔”(大约有10%的投资能够赚钱,20%的投资能够收回本金,而约70%的投资则面临亏损)的股票市场中赚钱,哪有那么容易。

短短几天时间,大盘最大区间涨幅近1000点,个股多个涨停,权益基金连续大涨,好多偏股型基金单日涨幅都超10%,这样的行情下你进去了就是接盘侠,毫不客气地说,你买进去的钱,就是人家落袋为安的钱。

冷静下来理性思考,作为一名稳健的投资者,当下行情不该去追高股票基金,而应该考虑配置另一大类基金了,它就是偏债型基金。

基金分为两大类:一类是偏股型基金,基金持仓以股票为主,特点是风险高、波动大,行情来了短期能够获取较高收益,但是行情不好时,会面临大幅亏损。另一类是偏债型基金,基金持仓以债券为主,特点是风险低、波动小,虽然平时涨幅不大,但通常都是稳赚居多,长期下来收益可观。

另外还普遍存在一个现象,叫“股债跷跷板”,通常情况下,股涨债跌,股跌债涨。前一段股市大涨时债券回调,现在股市调整,债券开始大涨。所以在当前股市积累了巨大涨幅的行情下,偏股基金风险大于收益,而偏债基金则收益大于风险。所以个人感觉,现在应该考虑配置一部分偏债型基金了。

偏债基金也分好多种,综合对比分析,“固收+”类基金业绩更为突出。该类基金相对比较灵活,如果选到了好基金,可以在相的低风险下,获取更高的收益。下面我们用2023年同类收益榜首的永赢鑫欣混合A(010923)为例,带大家一块来挑选好的同类基金。

选基金首先是看现有业绩,好的基金必须要有好的业绩。永赢鑫欣混合2023年业绩强劲,今年又非常亮眼,近一年涨幅11.22%,不但优于96%的同类基金,竟然还超过了同期沪深300的10.17%涨幅,业绩完全超乎预期。

其次是历史数据和同类基金做对比,我们先用蚂蚁财富查询,平台显示永赢鑫欣混合历史盈利能力强、盈利概率高、抗跌能力强、跌后恢复快、投资性价比高,各项主要指标都是同类的头部,是一只非常不错的基金。

然后我们用天天基金全面了解该基金的具体情况。永赢鑫欣混合成立于2021年1月,现基金规模3亿元,基金经理两位,卢丽阳是中国人民大学经济学硕士,吴玮是复旦大学理学博士。卢丽阳任期一年但任职回报19.5%,同类平均仅为-8.09%,简直秒杀。

截止基金今年3季度报,天天基金对该基金的业绩评价也非常高,综合评价得分88.75,作为一只股债混合基金,无论择时还是稳定、抗风险都做得非常好,选证能力几乎达到顶尖水平。

我们最后再从基金的资产配置和基金持仓来深入分析下选证和择时能力。从卢丽阳任职以来,每个季度的股票占比都是有较大的变化,这说明她的择时性很强。

我又梳理了她的基金历史重仓股票,发现每个季度的持仓也均有较大的变化,并且她的能力圈范围非常广。不但有传统防守的盾,如消费、化工、有色;更有锋利进攻的矛,如新能源、互联网、高端制造、科技半导体等。

在这里划重点,看固收+基金好不好,市面上主要看持股方面,因为它的超额收益主要来自股票,而债券仓位主要是压舱石。但实际上,永赢鑫欣与众不同,采取的是少见的股债对冲策略。它除了股票之外,债券也是它很重要的超额收益来源,一方面通过利率做波段赚取收益,另一方面债券也能成为股票的安全垫,能够通过债券底仓对冲股票带来的波动,让股票部分能够更加放手去做。所以,我们经常能看到鑫欣可能刚跌了没几天就马上创新高了,或者一下子连涨好几天,这都是股债对冲策略所带来的优势,怪不得业绩一骑绝尘。

基金就要精挑细选,特别是固收+基金因为其股债配置的特殊性,策略不同,收益差距非常大,大家要特别注意。以上内容仅为这只基金的客观历史数据分析,仅供参考不做任何推荐,只是为了让大家更为深入了固收+基金。

最后友情提示:基金有风险,投资需谨慎,想要在基金投资理财中长期立于不败之地,关键是在自己风险承受范围内,做大概率正确的事情。你感觉固收+基金怎么样?面对现在的行情,你更倾向于选择偏股基金还是偏债基金呢?

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