我有投资一个“瑞雪兆丰年”债券基金组合,然后最近就有一个小伙伴问了我一个问题,我不买组合,就买组合当中收益最高的债券基金可以吗?
要回答他的这个问题,我们首先要明白为什么要构建组合?大家投资基金是只买一只基金吗?是不是也通常会买多只基金呢?其实把多只基金和在一起就是一个组合。
构建组合有什么好处?首先就是降低风险,万一运气不好,买到一只暴跌的基金,那么我们就会损失惨重。但是如果这只基金,只是我们投资的一小部分,即便是这只基金暴跌,但是其他的基金赚钱,这样我们整体还是可能赚钱的。谁能说自己选择的基金100%赚钱呢?反正我不敢保证。所以还是要做组合投资更加的稳健。
其次是降低波动。我们在构建组合的时候,会做分散配置。也就是投资相关性不那么强的资产。比如如说我们会同时投资可转债基金和纯债基金,可转债基金和股票市场的相关性就比较高,基本上是同涨同跌的。但是纯债基金和股票市场相关性就会低很多甚至是相反的。那么我们都配置一些,这样股市市场上涨的时候我们可以赚钱,甚至股票市场下跌的时候我也可以赚钱。
现在我们再回答这位朋友的问题,前面我们这个组合当中,上涨最多的就是一只可转债基金,之所以这只基金最近上涨得好,是因为这段时间股票市场反弹了。但是如果我们看更久的时间,比如去年,这只基金也是跌得最多的。如果大家就只买这一只基金,在去年的时候,肯定就是亏损的了,但是我们组合去年是没有亏损的。这就是因为组合当中其他的基金是赚钱的,覆盖了这只基金的亏损。
这就是组合的优势,可以帮助我们平滑市场波动。当我们明白了这一点,就知道我们还是要做组合投资了。说到这里也要说一个组合不好的地方,就是它短期内不会是收益最高的。但是我们要明白构建组合的目的,不就是要获得长期稳健的收益嘛。所以,组合投资就是最终的选择。
我们投资的“瑞雪兆丰年”债券基金组合,出发点就是在控制好回撤的情况之下,希望能够获得超越同期银行理财的收益。目前大部分银行理财收益在3%左右,而我们组合目前的收益率现在已经4%多了,并且,我们没有起投门槛,还可以随时赎回。
这样对比起来,买银行理财,还不如就买这个组合。反正我资金已经买了20多万了,我们有小伙伴也买了40-50万了,债券基金组合是可以承载大资金的。
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